Pe măsură ce tensiunile dintre Ucraina și Rusia continuă, prețul metalelor din pământuri rare va crește vertiginos.

Engleză: Abizer Shaikhmahmud, Perspective asupra pieței viitoare

Deși criza lanțului de aprovizionare cauzată de epidemia de COVID-19 nu s-a redresat, comunitatea internațională a declanșat războiul ruso-ucrainean. În contextul creșterii prețurilor ca preocupare majoră, acest impas s-ar putea extinde dincolo de prețurile la benzină, incluzând domenii industriale precum îngrășămintele, alimentele și metalele prețioase.

De la aur la paladiu, industria metalelor rare din ambele țări și chiar din întreaga lume s-ar putea confrunta cu condiții meteorologice nefavorabile. Rusia s-ar putea confrunta cu o presiune mare pentru a acoperi 45% din oferta globală de paladiu, deoarece industria se află deja în dificultate, iar cererea depășește oferta. În plus, de la izbucnirea conflictului, restricțiile privind transportul aerian au agravat și mai mult dificultățile producătorilor de paladiu. La nivel global, paladiul este din ce în ce mai utilizat pentru a produce convertoare catalitice auto, menite să reducă emisiile nocive provenite de la motoarele cu petrol sau motorină.

Rusia și Ucraina sunt ambele țări importante din domeniul metalelor rare, ocupând o cotă considerabilă pe piața globală. Conform raportului Future Market Insights, certificat de esomar, până în 2031, rata anuală compusă de creștere a pieței globale a metalelor rare va fi de 6%, ambele țări putând ocupa o poziție importantă. Cu toate acestea, având în vedere situația actuală, prognoza de mai sus se poate schimba semnificativ. În acest articol, vom discuta în detaliu impactul preconizat al acestui impas asupra industriilor terminale cheie în care sunt utilizate metalele rare, precum și opinii cu privire la impactul preconizat al acestuia asupra proiectelor cheie și a fluctuațiilor de prețuri.

Problemele din industria ingineriei/tehnologiei informației ar putea dăuna intereselor Statelor Unite și Europei.

Ucraina, principalul centru al ingineriei și tehnologiei IT, este considerată o zonă cu servicii offshore și offshore oferite de terți, care oferă profit. Prin urmare, invazia Rusiei asupra partenerilor fostei Uniuni Sovietice va afecta inevitabil interesele multor părți - în special ale Statelor Unite și Europei.

Această întrerupere a serviciilor globale poate afecta trei scenarii principale: întreprinderile externalizează direct procesele de lucru către furnizori de servicii din întreaga Ucraina; externalizarea lucrărilor către companii din țări precum India, care își suplimentează capacitățile prin implementarea de resurse din Ucraina, și întreprinderi cu centre globale de servicii de afaceri compuse din angajați din zone de război.

Elementele de pământuri rare sunt utilizate pe scară largă în componente electronice cheie, cum ar fi telefoanele inteligente, camerele digitale, hard disk-urile computerelor, lămpile fluorescente și lămpile LED, monitoarele computerelor, televizoarele cu ecran plat și afișajele electronice, ceea ce subliniază și mai mult importanța elementelor de pământuri rare.

Acest război a provocat incertitudine pe scară largă și îngrijorări serioase nu numai în ceea ce privește asigurarea talentelor, ci și în fabricarea materiilor prime pentru tehnologia informației (IT) și infrastructura de comunicații. De exemplu, teritoriul divizat al Ucrainei din Donbas este bogat în resurse naturale, cea mai importantă fiind litiul. Minele de litiu sunt distribuite în principal în Kruta Balka din statul Zaporijia, zona minieră Shevchenkivse din Dontesk și zona minieră Polokhivsk din zona Dobra din Kirovohrad. În prezent, operațiunile miniere din aceste zone s-au oprit, ceea ce poate duce la fluctuații mari ale prețurilor metalelor rare din această zonă.

Creșterea cheltuielilor globale pentru apărare a dus la creșterea prețurilor metalelor rare.

Având în vedere gradul ridicat de incertitudine cauzat de război, țările din întreaga lume depun eforturi pentru a-și consolida capacitățile naționale de apărare și militare, în special în zonele din sfera de influență a Rusiei. De exemplu, în februarie 2022, Germania a anunțat că va aloca 100 de miliarde de euro (113 miliarde de dolari americani) pentru a înființa un fond special pentru forțele armate, menit să mențină cheltuielile pentru apărare peste 2% din PIB.

Aceste evoluții vor avea un impact semnificativ asupra perspectivelor de producție și prețuri ale pământurilor rare. Măsurile menționate mai sus consolidează și mai mult angajamentul țării de a menține o forță națională de apărare puternică și completează câteva evoluții cheie din trecut, inclusiv un acord încheiat în 2019 cu Northern Minerals, un producător australian de metale de înaltă tehnologie, pentru exploatarea metalelor din pământuri rare, cum ar fi neodim și praseodim.

Între timp, Statele Unite sunt pregătite să își protejeze teritoriul NATO de agresiunea deschisă a Rusiei. Deși nu vor desfășura trupe pe teritoriul rusesc, guvernul a anunțat că a decis să apere fiecare centimetru de teritoriu unde trebuie desfășurate forțe de apărare. Prin urmare, alocarea bugetului de apărare ar putea crește, ceea ce va îmbunătăți considerabil perspectiva prețurilor materialelor din pământuri rare. Acestea sunt utilizate în sonare, ochelari de vedere nocturnă, telemetru laser, sisteme de comunicații și ghidare și alte sisteme.

Impactul asupra industriei globale a semiconductorilor ar putea fi și mai grav?

Industria globală a semiconductorilor, care se așteaptă să se redreseze până la mijlocul anului 2022, se va confrunta cu provocări enorme din cauza confruntării dintre Rusia și Ucraina. În calitate de furnizor cheie de componente necesare pentru fabricarea semiconductorilor, această concurență evidentă poate duce la restricții de producție și deficit de aprovizionare, precum și la creșteri substanțiale de prețuri.

Deoarece cipurile semiconductoare sunt utilizate pe scară largă în diverse produse electronice de larg consum, nu este surprinzător faptul că până și o mică escaladare a conflictelor va aduce întregul lanț de aprovizionare în haos. Conform raportului de observare a pieței viitoare, până în 2030, industria globală a cipurilor semiconductoare va înregistra o rată anuală compusă de creștere de 5,6%. Întregul lanț de aprovizionare cu semiconductori este format dintr-un ecosistem complex, care include producători din diferite regiuni care furnizează diverse materii prime, echipamente, tehnologie de fabricație și soluții de ambalare. În plus, include și distribuitori și producători de electronice de larg consum. Chiar și o mică adâncitură în întregul lanț va genera spumă, care va afecta fiecare parte interesată.

Dacă războiul se agravează, ar putea exista o inflație serioasă în industria globală a semiconductorilor. Întreprinderile vor începe să-și protejeze propriile interese și să acumuleze un număr mare de cipuri semiconductoare. În cele din urmă, acest lucru va duce la o penurie generală de stocuri. Dar un lucru care merită afirmat este că, în cele din urmă, criza ar putea fi atenuată. Pentru creșterea generală a pieței și stabilitatea prețurilor industriei semiconductorilor, acestea sunt vești bune.

Industria globală a vehiculelor electrice s-ar putea confrunta cu o rezistență semnificativă.

Industria auto globală ar putea resimți cel mai semnificativ impact al acestui conflict, în special în Europa. La nivel global, producătorii se concentrează pe determinarea amplorii acestui război global al lanțului de aprovizionare. Metalele din pământuri rare, cum ar fi neodim, praseodim și disprosiu, sunt de obicei utilizate ca magneți permanenți pentru producerea de motoare de tracțiune ușoare, compacte și eficiente, ceea ce poate duce la o ofertă insuficientă.

Conform analizei, industria auto europeană va suferi cel mai mare impact din cauza întreruperii aprovizionării cu automobile din Ucraina și Rusia. De la sfârșitul lunii februarie 2022, mai multe companii auto globale au încetat să livreze comenzi de la dealerii locali către partenerii ruși. În plus, unii producători de automobile își suprimă activitățile de producție pentru a compensa această înăsprire.

Pe 28 februarie 2022, Volkswagen, un producător german de automobile, a anunțat că a decis să oprească producția la două fabrici de vehicule electrice timp de o săptămână întreagă, deoarece invazia a perturbat livrarea pieselor de schimb. Producătorul de automobile a decis să oprească producția la fabrica Zvico și fabrica Dresda. Printre alte componente, transmisia cablurilor a fost grav întreruptă. În plus, aprovizionarea cu metale cheie din pământuri rare, inclusiv neodim și disprosiu, ar putea fi, de asemenea, afectată. 80% din vehiculele electrice folosesc aceste două metale pentru a fabrica motoare cu magneți permanenți.

Războiul din Ucraina ar putea afecta serios și producția globală de baterii pentru vehicule electrice, deoarece Ucraina este al treilea mare producător de nichel și aluminiu din lume, iar aceste două resurse prețioase sunt necesare pentru producția de baterii și piese pentru vehicule electrice. În plus, neonul produs în Ucraina reprezintă aproape 70% din neonul necesar pentru cipuri și alte componente la nivel global, care sunt deja insuficiente. Drept urmare, prețul mediu de tranzacție al mașinilor noi în Statele Unite a atins un nivel incredibil. Această cifră ar putea fi doar mai mare în acest an.

Va afecta criza investițiile comerciale în aur?

Impasul politic dintre Ucraina și Rusia a cauzat îngrijorări serioase în principalele industrii terminale. Cu toate acestea, când vine vorba de impactul asupra prețului aurului, situația este diferită. Rusia este al treilea cel mai mare producător de aur din lume, cu o producție anuală de peste 330 de tone.

Raportul arată că, începând cu ultima săptămână a lunii februarie 2022, pe măsură ce investitorii caută să își diversifice investițiile în active refugiu, prețul aurului a crescut brusc. Se raportează că prețul spot al aurului a crescut cu 0,3%, ajungând la 1912,40 dolari americani pe uncie, în timp ce prețul aurului din SUA este așteptat să crească cu 0,2%, ajungând la 1913,20 dolari americani pe uncie. Acest lucru arată că investitorii sunt foarte optimiști cu privire la performanța acestui metal prețios în timpul crizei.

Se poate spune că cea mai importantă utilizare finală a aurului este fabricarea de produse electronice. Este un conductor eficient utilizat în conectori, contacte de releu, întrerupătoare, îmbinări de sudură, fire de conectare și benzi de conectare. În ceea ce privește impactul real al crizei, nu este clar dacă va exista vreun impact pe termen lung. Însă, pe măsură ce investitorii încearcă să își mute investițiile către o parte mai neutră, este de așteptat să existe conflicte pe termen scurt, în special între părțile aflate în conflict.

Având în vedere natura extrem de instabilă a conflictului actual, este dificil de prezis direcția de dezvoltare a industriei metalelor prețioase. Judecând după traiectoria actuală de dezvoltare, pare cert că economia de piață globală se îndreaptă spre o recesiune pe termen lung în producția de metale prețioase și metale din pământuri rare, iar lanțurile și dinamica cheie de aprovizionare vor fi întrerupte în scurt timp.

Lumea a ajuns într-un moment critic. Imediat după pandemia de coronavirus (Covid-19) din 2019, când situația abia începea să se normalizeze, liderii politici au profitat de oportunitatea de a relua legătura cu politica de putere. Pentru a se proteja de aceste jocuri de putere, producătorii fac tot posibilul pentru a proteja lanțul de aprovizionare existent și pentru a opri producția acolo unde este necesar. Sau pentru a renunța la acordurile de distribuție cu părțile aflate în conflict.

În același timp, analiștii așteaptă o licărire de speranță. Deși restricțiile de aprovizionare din partea Rusiei și Ucrainei ar putea prevala, există încă o regiune puternică în care producătorii încearcă să pună piciorul în China. Având în vedere exploatarea extinsă a metalelor prețioase și a materiilor prime în această mare țară est-asiatică, restricțiile pe care oamenii le înțeleg ar putea fi suspendate. Producătorii europeni ar putea semna din nou contractele de producție și distribuție. Totul depinde de modul în care liderii celor două țări gestionează acest conflict.

Ab Shaikhmahmud este autorul de conținut și editorul Future Market Insights, o companie de cercetare de piață și consultanță certificată de esomar.